subprime
Au sens le plus large, un « subprime » (subprime loan ou subprime mortgage en anglais[1]) est un crédit à risque, à taux plus élevé pour l'emprunteur, et donc avec un rendement pour le prêteur afin de rémunérer le risque de non remboursement, cependant limité par la garantie prise sur le logement. Pour que le crédit reste intéressant pour l'emprunteur, des montages sophistiqués avec des taux variables et des produits financiers complexes pouvaient permettre de maintenir des taux bas en début de prêt.
Le terme est employé plus particulièrement pour désigner une forme de crédit hypothécaire (mortgage), apparue aux États-Unis. Ce crédit immobilier est gagé sur le logement de l'emprunteur.
Pour les créanciers, les prêts subprime étaient considérés comme individuellement risqués mais globalement sûrs et rentables. Cette perception reposait sur une hausse rapide du prix de l'immobilier. Si un emprunteur ne pouvait payer, le prêteur récupérait son logement et le revendait[2]. En 2007, près de trois millions[3] de foyers américains étaient en situation de défaut de paiement.
extrait du grenelle environnement
A) Vers une société sobre en énergie et en ressources
La priorité est de parvenir à une réduction importante de la consommation d’énergie, dans tous les
domaines, notamment les transports (voir B) et le bâtiment qui, principalement pour le chauffage et
l’eau chaude, est aujourd’hui le secteur le plus consommateur d’énergie. Le groupe souhaite que les
bâtiments progressent sur les trois critères : émissions de gaz à effet de serre, consommation
d’énergie et production/utilisation d’énergies renouvelables, en exploitant des gisements de progrès
qui sont aujourd’hui très importants et accessibles avec les techniques actuelles.
1. Engager dès maintenant un chantier très ambitieux de rénovation énergétique des
bâtiments existants, pour réduire les consommations d’énergie d’environ 20 % dans les
bâtiments tertiaires et 12 % dans les bâtiments résidentiels en 5 ans, et de plus d’un tiers à
l’horizon 2020. Ce chantier s’appuiera sur les outils suivants :
- des plans d’actions vigoureux pour l’emploi et la formation dans le bâtiment, avec notamment le
développement de la filière professionnelle des « rénovateurs du bâtiment » et de la maîtrise
d’oeuvre pluri- disciplinaire ;
- des outils bancaires et financiers adaptés pour mieux prendre en compte les économies
réalisées sur la consommation d’énergie et accompagner les ménages et les entreprises,
notamment des prêts bonifiés et fonds de garantie ;
- le développement de l’assurance qualité (diagnostic, travaux, bonnes pratiques, indicateurs de
résultats) et de la recherche-développement ;
- un label « BBC rénovation » pour les rénovations lourdes coordonnées (correspondant à une
consommation énergétique moyenne de 80 kWh/m2/an et à un objectif à définir en termes
d’émissions de gaz à effet de serre) et un label « BBC compatible » pour les opérations de
rénovation partielle de bâtiments ;
- un objectif spécifique élevé de certificats d’économie d’énergie pour la rénovation énergétique
des bâtiments ;
- une incitation forte à la réalisation de diagnostics informatifs énergie- climat (en améliorant les
DPE actuels), et l’obligation de rénovation aux mutations pour les logements les plus
consommateurs d’énergie ;
- des objectifs différenciés par type de logements pour exploiter tous les gisements de progrès,
avec notamment un plan spécifique pour le logement social et pour les bâtiments publics ;
- une révision des règles qui entravent la réhabilitation énergétique et climatique, et la définition
de nouvelles règles de construction plus favorables au développement des énergies
renouvelables (code de l’urbanisme, code civil).
